Refinansavimas yra pinigų rinkos reguliavimo pagrindas

Vienas iš svarbiausių banko būklės rodikliųyra jo išteklių likvidumas. Aukštas šio rodiklio lygis reiškia, kad ši finansų įstaiga gali atsiskaityti už savo įsipareigojimus tiek einamuoju, tiek būsimu laikotarpiu. Kai likvidumas, taigi ir mokumas, patenka į banką, tada reikalingas refinansavimas. Tai reiškia, kad valstybės centrinis bankas turėtų skirti papildomų lėšų kartu su suinteresuotais investuotojais.

Finansų sistemos stabilumo pagrindai

Bet kurio centrinio banko užduotis yra laikuatkreipkite dėmesį į banko likvidumo laiko tarpą, analizuokite jį ir, jei reikia, raskite priemones jo likvidavimui. Refinansavimas yra procesas, kuris leidžia:

1. Užtikrinti tęstinumą mokėjimams nacionaline ekonomikos tuo garantuoti kiekvieno atskiro banko likvidumą sąskaita.
2. Stebėkite situaciją pinigų rinkoje nustatydami palūkanų normas.

Nepaisant to, svarbu suprasti, kad refinansavimas- tai nėra nuolatinis finansinių institucijų papildomų lėšų šaltinis. Centrinis bankas nėra suinteresuotas reguliariai remti neramus finansines institucijas. Todėl bet kuris bankas turėtų stengtis pritraukti papildomų lėšų iš naujų klientų ir akcininkų.

Pagrindiniai kompetentingo refinansavimo principai

Užtikrinti pinigų stabilumąvalstybės sistema Centrinis bankas, teikdamas papildomas lėšas kitoms finansų institucijoms, turėtų vadovautis šiomis nuostatomis:

• Preliminarus kreditavimo ribų ir apimčių nustatymas.
• Bankų refinansavimas turėtų atitikti patvirtintos pinigų politikos užduotis.
• Reikalinga finansų įstaiga neturi turėti skolų Centriniam bankui ir sugebėti ilgą laiką grąžinti paskolą.
• Galimybė patikimai teikti papildomas lėšas.
• Teisingas paskolos dydis, atitinkantis hipotekos vertę.
• Refinansavimo norma negali būti mažesnė nei diskonto norma.

Paskolų rūšys

Refinansavimas yra paskutinė galimybėdauguma bankų. Centrinis bankas yra traktuojamas, kai visi kiti laisvos lėšos pritraukimo būdai jau yra išnaudoti, o skolos klientams vis dar išlieka. Yra du pagrindiniai paskolų tipai: reguliavimo ir specifiniai. Pirmosios yra nuolat veikiančios finansinės priemonės ir naudojamos pinigų rinkos sąlygoms stebėti. Konkrečios paskolos naudojamos stabilizuoti situacijas, kai konkrečiuose bankuose likvidumas trūksta. Norėdamas reguliuoti rinką, centrinis bankas taip pat gali naudoti atpirkimo sandorius ir apsikeitimo sandorius.

Veikimo mechanizmas

Refinansavimas - tai procesas, kuris atrodo taip:

1. Bankas turi mokumo problemų.
2. Centrinis bankas analizuoja situaciją ir priima sprendimą suteikti paskolą, pavyzdžiui, 10 mln. Dolerių vieneriems metams.
3. Komercinis bankas skolinasi savo klientams pinigus už didesnę palūkanų normą nei refinansavimo norma.
4. Pasibaigus terminui, jis grąžina 10 milijonų įmokų už CBA.
5. Šios operacijos metu gautos lėšos perskirstomos ir padidėja banko mokumas.

Centrinis bankas nedirba tiesiogiai su gyventojais, nes šiuo atveju reikėtų kontroliuoti milijonus mažų skolininkų. Todėl komerciniai bankai veikia tarpininku tarp jo ir paprastų žmonių.

Refinansavimo norma

Pagal Federalinį įstatymą "Dėl centrinio banko"RF ", centrinis bankas tam tikrą laikotarpį gali grąžinti papildomas lėšas kredito įstaigoms, kad išspręstų savo likvidumo problemas. Refinansavimo norma yra priemonė, per kurią kontroliuojamos indėlių ir paskolų palūkanos. Jos sumažinimas yra naudingas skolininkams, o investuotojai praranda dalį savo pajamų. Centrinio banko refinansavimas atliekamas pagal nustatytą arba pasirinktą pagal rinkos mechanizmų normą.

Palūkanų koregavimas

Iki 2010 m. Didžiausia pripažįstama sumasąskaita buvo lygi tokiai vertei: refinansavimo norma * 1.1. Dabar antrasis koeficientas buvo padidintas iki 1,8 rublio skolinimosi. Keičiant vieną iš rodiklių per paskolos sutarties galiojimą, reikia atlikti dvigubą atsiskaitymą. Kalbant apie sutartis, kuriose naudojama užsienio valiuta, čia refinansavimo norma nenaudojama. Maksimalus dydis, kurį galima laikyti kaina, yra 15%.

Taikymo sritys ir poveikis

Rusijos Federacijos refinansavimo bankai tam tikru mastu turi įtakos ne tik pačioms finansų ir kredito įstaigoms, bet ir bendram piliečiui. Visų pirma galime atskirti šiuos atvejus:

1. Palūkanų pajamų iš indėlių apmokestinimas (pagal RF Mokesčių kodeksą 35% norma nustatoma, jei viršijama suma, kuri apskaičiuojama pagal refinansavimo normą).
2. Mokėjimų už darbuotojui pinigų atidėjimo (įskaitant atostogas) apskaičiavimas.
3. Mokesčių ar surinkimo baudų apskaičiavimas (jo procentas yra vienas trys šimtai nustatyto refinansavimo normos).

Centrinio banko komercinių bankų skolinimo procesasyra svarbi valstybės finansų sistemos reguliatorius. Ekonomikos raida labai priklauso nuo to, nes gyventojai linkę pasitikėti savo ištekliais bankams tik tuo atveju, jei jie yra tvarūs.